《外交风云》即以《国联调查团关于中日问题报告书》为中心线索，大体起于国联行政院理事会正式向中国东北派遣调查团，到日本为摆脱国联盟约的束缚与牵制，退出国联，中日两国在国联的斗争结束为止。

在关系错综复杂的国联会议上，中国代表纵横捭阖，控诉了日本的侵略罪行，在道义上赢得了世界舆论对中国的广泛同情与支持，从而使日本在国际社会上日益孤立，最终示威性地退出国联。