受母亲的影响，格林斯潘深深喜欢上了音乐，那时，也正是流行爵士乐和吉特巴的时代。少年格林斯潘的梦想是成为一名专业音乐家，中学毕业后便进入纽约著名的朱丽亚音乐学院学习音乐，并参加了学院乐队。后来又加入了“职业爵士乐团”——杰罗姆强节奏管乐队，吹萨克斯管和单簧管。虽然对音乐的喜爱几乎达到了痴迷的程度，但是艾伦逐渐发现自己并不具备音乐天赋，真正的兴趣并不是，在这里而是在金融和股票，这也许是继承了父亲的金融基因的缘故。在业余时间，艾伦大量阅读有关金融和股票方面的书，而且越读越感到有意思。那时，正值1945年，二战已经接近尾声，借助战争刺激发展起来的军火工业愈来愈发达，带动了美国经济从大萧条中起死回生，股票市场重现生机。他感到金融、股票领域比音乐方面更能吸引他。于是格林斯潘毅然从朱丽亚音乐学院退学，到纽约大学商学院学习商业金融。