沃顿商赛（The Wharton Global High School Investment Competition）堪称“商科领域的国际奥林匹克”。是国际上最权威、最具含金量的高中生投资竞赛，在沃顿商赛中获奖，等于一只脚踏进欧美顶尖商学院！2024-2025年度WGHS商赛即将开启！

自2012年首次举办该赛事以来，目前已有127个国家，超过20,000名高中生参加了WGHS沃顿商赛。2024-2025新赛季WGHS沃顿商赛目前已开始组队，感兴趣备赛参赛的同学们可以尽快联系老师组队哈！

01、适合学生

全球9-12年级（即目前就读8-11年级），对商科金融、股票投资感兴趣的高中生们均可参加。

组队参赛，每4-7人/队，可跨年级、不可跨学校组队。沃顿商赛自2023年起规定队伍中必须有一名顾问，且顾问不再局限于是教师担任，可以是团队成员/学校教师/教育工作者。

02、比赛形式

线上参赛，每一支参赛团队负责管理100,000美金的虚拟现金，须在10周的时间里，使用沃顿商学院的线上交易模拟系统（Wharton’s online Trading and Investment Simulator，OTIS）进行投资组合管理和交易。

参赛团队需从系统中提供的股票列表中选取投资标的，团队内部制定投资战略，并制作一个符合自身战略的投资方案，以及一份给案例分析中虚拟“客户”的proposal。团队利用OTIS进行交易操作，实施自己的投资方案并最终形成最终报告（Final Strategy Overview）作为参赛作品。

03、2024-2025比赛时间

2024年6月初注册开放

2024年9月初注册截止

2024年9月下旬交易的第一天

2024年11月初提交中期报告，队伍名单最终确定

2024年12月初最后交易日

2024年12月中旬最终报告到期

2025年1月半决赛（前50名队伍）公布

2025年3月虚拟半决赛

2025年4月费城沃顿商学院全球决赛

04、评审标准

对于优胜者的评定，评审的重点并不在投资增长的结果上，而是这个小组投资策略的综合表现。

WGHS竞赛并不是单纯地以盈亏情况来评估有效成绩的，而是通过审核每支队伍的投资策略报告是否科学有效来评选优胜者。排名靠前的优秀小组需面对评审做演讲详细介绍自己的策略。

这些优秀的小组及个人有机会获得沃顿官方奖杯、证书，其中每个赛区将产生三个团队参加WGHS全球总决赛，与来自世界各地的选手角逐最终的奖项。

05、备赛准备

第一阶段：赛前基础

9月前，学生完成基础知识与竞赛模式的学习与补充；

第二阶段：预赛冲刺

9月-12月，根据团队定好的投资策略组合，通过在线商业模拟投资，在顾问的指导下完成两份投资报告；

第三阶段：备赛决赛

1月-5月，学习准备面试答辩内容，顾问团队实战模拟面试学员团队，助力全球总决赛获奖。

06、备赛内容

- WGHS沃顿投资大赛概览及经典策略分析

- 金融市场导论

- 公司分析、行业分析

- 财务报表：1、财务报表 2、比率分析

- 前瞻性分析&相对价值分析

- Middle-term Review & Case Analysis

- ESG分析

- 资产组合管理

- 金融行业职业道德

- 常见金融估值模型

- 投资策略设计方法

- 竞赛实操指导

- 投资策略发展和执行

- 中期报告写作指导及审阅

- 最终策略报告写作指导及审阅

- 赛前沟通表达、公众演讲及团队协作、领导力培训等

- 模拟演讲环节，面试提问

07、竞赛投资规则

•团队必须在沃顿投资模拟器 (WINS) 上进行交易。WInS作为学习应用工具，帮助参赛者制定和实施策略并体验进行交易和成为活跃的股票市场参与者的感觉。

•团队只能投资批准股票清单上的股票团队，可以在整个比赛中更改他们投资的行业，只要他们的投资组合中包含最少数量的行业即可。

•团队投资组合必须至少包括一支来自与团队成员数量相同的行业的股票。例如，如果一个团队出售制造部门的一只股票，该团队需要用该部门的另一只股票替换该股票

•在执行策略时，团队可以根据需要进行尽可能多或尽可能少的股票交易。在 WInS 上进行的每笔交易都必须包含交易说明（交易目的以及它如何适应整体投资策略）。在执行交易之前，系统会提示学生添加交易注释。

•每个团队必须至少投资与其团队成员一样多的部门。例如，如果一个团队有5个成员，则必须至少代表5个部门。

08、比赛奖项

半决赛特殊证书（TOP50的团队成员可获得该证书）

全球总决赛获胜者（TOP10的团队成员获得该证书）

沃顿商赛参赛证书（所有在初赛中提交两项成果的团队成员都可获得该证书）

09、参赛收获

1.全球影响力广泛。沃顿商赛是由全美TOP1的沃顿商学院承办，认可度和含金量极高；马斯克、股神巴菲特等都是从这里毕业的，拥有许多知名校友。

2.软实力。就算没有晋级，但是能让招生官看到团队协作，领导力、解决问题的能力与影响他人的能力….这些软实力是美本申请时最看重的。

3.收获。获得沃顿商学院官方证书并冲刺洲际赛区和全球总决赛的最高荣誉奖杯、奖金；

4.强背书。有机会获得沃顿特聘教授或华尔街高盛副总裁推荐信，助力留学申请；

5.能力提升。培养时间管理、目标管理、团队协同等非常重要的可转换技能。加深对金融、管理、量化分析等专业的认知水平，清晰未来的学业和职业规划。

6.从知识到洞见。沃顿体系和华尔基实战结合的教学模式下，完成经济学、金融学、风险管理、分散投资、公司财务和战略分析、行业基本面分析等模块的学习。

10、备赛建议

1、沃顿商赛设置的投资内容中，投资的目的并不是短期收益，即不是为了低价买入，高价卖出做短线，开盘到闭市中间有两个半月的时间，因此无法在段时间内做出预估哪个股票会涨。

要注意的是，参赛学生毕竟不是金融从业人员，无法准确预估市场行情。且美股(沃顿目的)重点在价值投资上，因此需要参赛学生做的是长远规划。两个月的时间只是让参赛者了解美股基本知识以及分析不同行业，重点并不是去预估市场而是选择出有潜力的公司和股票。

2、学生在前期准备中，要提前掌握和预估未来的宏观经济趋势，关注到朝阳行业。汇总平日积累，才能在投资规划中结合分析。

参考书目推荐：

Investment Overview 投资概论

Investment Decisions 投资决策

Portfolio Management 有价证券管理

Company Analysis 公司分析

Financial Reports 财务报表

Financial Ratios 财务比率

Relative Value Ratios 相对值比率

Industry Analysis 行业分析

Ethics and Social Responsibility 道德及社会责任

【微语】出国留学，是人生的一次重要选择，也许会有遗憾。不过，这样的经历，也正是让你成熟起来的标志吧！